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丙烯去哪了?
一分快三 纪宏伟 2019-07-02 13:49:03

  [导语] 山东丙烯市场价格由六月初的7080元/吨涨至目前7850元/吨,涨幅达10.88%,而丙烯市场价格重心大幅突破主要得益于丙烯市场供应面紧缺。自五月下旬至今,外盘、山东、东北、华北、华东等地区丙烯货源表现均偏紧。丙烯去哪了,又是哪些原因导致市场供应发生改变的呢?

表1 丙烯供应紧缺主要影响因素统计表

地区 影响评价 主要影响因素
外盘 ★★★ 韩华道达尔工人罢工,JX、YNCC、LG装置检修或意外停工
山东 ★★★★★ 催化效益不佳,丙烯开工率大幅下滑
东北 ★★★ 大庆中蓝、锦州石化、辽阳石化装置检修
华北 ★★★★ 华北某大厂PDH装置检修,渤化长约供应不足
华东 ★★ 进口货源减少,丙烯商品流通量减少

  1. 进口货源减少,中国出口又增

  五月份,JX、YNCC等外盘丙烯装置均有检修,且韩华道达尔工人罢工导致丙烯供应受损严重。六月份,LG丙烯装置停工,外盘丙烯货源延续偏紧态势。

  中国丙烯出口量极其有限,2018年总出口量在0.344万吨,出口量与进口量相比基本可以忽略不计,2018年仅有万华化学于3月及9月总计出口两船丙烯。2019年5-6月份,由于韩国丙烯货源短缺,万华化学及天津渤化部分丙烯货源再次出口至韩国地区。

  2. 炼油效益不佳,山东炼厂开工积极性下滑

  5-6月份,由于炼油效益不佳,山东部分催化及气分装置降负或停工检修,导致国内丙烯装置开工率出现明显下滑,山东市场丙烯商品量流通大幅减少。

  山东地区以炼厂较为集中,地炼丙烯所采用的是催化裂化装置,属于油制丙烯。近期炼油装置效益不佳,主营单位销售公司以及山东地炼汽、柴油价格均呈现下滑态势,直至6月底,山东地炼汽油资源去往全国绝大部分城市跨区套利空间已关闭,受此影响,山东地炼开工积极性普遍下滑。

  据了解,五六月份,京博、金诚、华龙、亚通、海科、华联、滨阳等炼厂催化及气分装置出现不同程度的降负及停工情况,进而导致丙烯产量也出现大幅下滑。另一方面,2-4月份存在部分前期检修炼厂,如齐旺达、中海外、东辰及大庆中蓝等丙烯生产企业因催化装置效益不佳,均出现开工推迟的情况,更加剧丙烯货源紧张态势。

  3. 脱氢厂家装置集中波动,下游丙烯长约供应减少

表2 近期脱氢厂家装置动态统计表

单位:万吨/年

企业名称 产能 装置动态
华北某PDH大厂 50 5月24日停车检修,于6月底复产
京博石化 9 25万吨/年气分装置于6月12日停工检修,预计于本周末重启;13万吨/年混烷装置6.18日故障,于6.24日恢复正常
齐翔腾达 10 6月18日混烷脱氢装置停车检修,7月1日恢复正常出产
神驰一分快三 20(混烷) 6月30日停工检修,预计为期10天

  首先,五月下旬,华北某大厂50万吨/年PDH装置及30万吨/年下游PP装置同步停检修,丙烯外放长约供应量损失约600吨/天。其次,万华化学及天津渤化部分丙烯货源用于出口,加之装置负荷小幅波动,导致下游长约供应不足。京博石化25万吨/年气分装置及13万吨/年混烷脱氢装置在6月份出现停工检修情况,丙烯现货散单外销量几无,其下游长约供应也有不足。另外,6月中旬,齐翔腾达10万吨/年混烷脱氢装置进入检修,月底齐翔混烷装置复产后,神驰一分快三20万吨/年混烷脱氢装置又进入检修。

  丙烷及混烷脱氢装置单套产能通常较大,五六月份,山东及周边多套影响较大的脱氢装置均出现不同程度的波动,脱氢厂家多与下游签订长约,且下游长约用户较多又主要集中在山东地区,下游长约供应减少必定导致散单外采需求增加。据了解,鲁西、建兰、华鲁、滨化、鑫岳、鲁清、宏业、蓝帆等主力下游长约用户均出现长约供应不足的情况,更加剧丙烯市场供应紧张局面。

  4. 山东区内货源减少,外围供应也有不足

  除上面我们说到的外盘及山东丙烯货源供应不足外,国内其他区域如东北、华北、华东等山东外围地区丙烯货源也表现偏紧。东北方面,大庆中蓝自4月中旬停车后迟迟未见开车,五月初锦州石化进入检修,六月初辽阳石化进入检修,东北丙烯商品量大幅减少,外放至山东地区的丙烯贸易货源也明显缩减。华北方面,华北某大厂50万吨/年PDH装置停车检修,天津渤化自身库存偏低加之部分丙烯货源用于出口,华北地区丙烯商品量明显减少。另外华东方面,自身现货流通好转加之进口货源大幅缩减,华东丙烯市场供应面也呈现偏紧态势。

  7月份丙烯供应预测:

  丙烯市场供应面紧缺不属意外也并非巧合,而是多方利好因素共同积聚呈现的结果。虽然六月底华北某大厂PDH装置及齐翔腾达混烷脱氢装置顺利复产,但七月初神驰混烷脱氢装置及山东潍坊某炼厂气分装置停车检修,目前来看国内丙烯市场供应面依旧偏紧,供应紧缺局面若想缓解也需要一个过程。

表3 影响丙烯后市供应因素评价表

地区 影响评价 影响因素
外盘 ★★ 关注港口船期
山东 ★★★★★ 关注炼厂库存及生产企业开工变动
东北 ★★★ 关注大庆中蓝、锦州石化、辽阳石化装置复工情况
华北 ★★★★ 关注华北某大厂及天津渤化下游长约供应情况
华东 ★★★ 关注南京诚志及新浦化学丙烯产销情况

  进入七月份后,港口到船预计多维持在正常水平。东北地区检修装置开车在即。华北大厂PDH装置开车,加之天津部分船货到港,渤化下游长约供应有所提升,华北地区丙烯商品量缓步增加。南京诚志60万吨/年MTO装置一次投料开车成功,新浦化学混烷装置存开车预期,华东地区丙烯供应亦呈增加趋势。卓创预计,7月份国内丙烯总产量在272万吨左右,环比6月涨幅为1.87%。

  山东外围货源整体呈现回升趋势,而山东方面,地炼汽、柴油价格或跟随原油波动,但在需求表现疲软的情况下,难有大幅提振,部分地炼开工重启时间依旧不定。短期国内丙烯市场供应面预计延续偏紧态势,长线来看供应短缺局面正在逐步缓解,建议业者密切关注市场供需变化。